De kernboodschap van het boek is dat beleggers zich moeten richten op het behalen van consistente rendementen op de lange termijn, in plaats van zich te laten beïnvloeden door de ups en downs van de markt. Graham introduceert het concept van "Mr. Market", een denkbeeldige persoon die beleggers emotioneel beïnvloedt met zijn wisselende stemmingen. Hij benadrukt het belang van rationeel denken en het weerstaan van de grillen van Mr. Market.

Graham legt de nadruk op waarde beleggen, waarbij beleggers op zoek gaan naar ondergewaardeerde effecten. Hij moedigt beleggers aan om te investeren in bedrijven met sterke financiële fundamenten en een aantrekkelijke prijs in verhouding tot hun innerlijke waarde. Graham introduceert ook het concept van een "margin of safety", waarbij beleggers een veiligheidsmarge inbouwen door aandelen te kopen tegen een prijs die lager is dan hun werkelijke waarde, om zo het risico op verlies te beperken.

Naast beleggingsstrategieën, biedt het boek ook inzichten in de psychologie van beleggen en waarschuwt het tegen emotionele besluitvorming. Graham benadrukt dat beleggers vaak worden beïnvloed door hebzucht en angst, wat leidt tot minder verstandige beslissingen. Hij spoort beleggers aan om geduldig en discipline te tonen, en om grondig onderzoek te doen voordat ze een beslissing nemen.